Le résultat net global des sociétés de factoring s’est élevé à 11 millions de dinars (MDT) en 2024, ce qui correspond à une croissance de 9 % par rapport à l’année précédente. Cette performance positive, révélée par la Banque Centrale de Tunisie (BCT) dans son Rapport annuel sur la supervision bancaire, s’explique principalement par la dynamique de leur produit net.
Le produit net de factoring a en effet progressé de 12,4 %, soit une hausse de 2,9 MDT, pour s’établir à 27 MDT. Sa composition est majoritairement tirée par la marge d’intérêts, qui contribue à hauteur de 61 %. Les commissions nettes représentent 32 % de ce produit, tandis que les gains nets sur le portefeuille-titres en constituent 7 %.
L’utilisation de ce produit net de 27 MDT est allée principalement à la couverture des charges opératoires, qui ont absorbé 34,3 % du total. Le risque de crédit a représenté 7,4 % de l’affectation et l’impôt sur les bénéfices 12,7 %.
Une activité en contraction
Cette amélioration de la rentabilité contraste avec un net repli de l’activité elle-même. L’encours des financements accordés par le secteur a chuté de 28 % en 2024 pour se fixer à 233 MDT, une tendance inverse à la hausse de 11,8% enregistrée en 2023.
Une baisse des ressources et une structure renouvelée
Du côté des ressources, l’année 2024 a été marquée par une baisse significative de 35 % des emprunts, soit 57 MDT de moins, mobilisés principalement auprès des banques. La structure des ressources fait apparaître la prédominance des certificats de dépôt, qui constituent désormais 61,9 % du total. Viennent ensuite les ressources bancaires, avec une part de 26,7 %, et les emprunts obligataires, qui représentent 11,4 %.
Avec TAP
