Visé par le CMF le 6 novembre, le prospectus de Magasin Général prévoit de porter le capital de la société d’environ 15,8 à environ 22,1 millions de dinars, soit une hausse d’environ 40 %. Les actionnaires pourront souscrire à raison de deux actions nouvelles pour cinq anciennes.
La période de souscription de l’augmentation de capital en numéraire de Magasin Général (SMG) s’ouvrira le 23 novembre. Le Conseil du Marché Financier (CMF) a accordé le 6 novembre son visa (n°26/1187) au prospectus de l’opération.
L’émission porte sur environ 6,3 millions d’actions nouvelles, proposées à 8 dinars l’unité, soit 1 dinar de nominal et 7 dinars de prime d’émission. La parité est de deux titres nouveaux pour cinq détenus. Ces actions sont nominatives et libérées intégralement dès la souscription. Elles porteront jouissance au 1er janvier 2026. L’opération a été décidée par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 19 juin 2026.
Magasin Général poursuit trois objectifs : optimiser sa structure financière en consolidant ses fonds propres, financer de futurs investissements dans le cadre d’un « plan de redressement stratégique », et soulager sa trésorerie.
Un droit préférentiel réservé aux actionnaires actuels
Le droit préférentiel de souscription est réservé aux actionnaires actuels et aux acquéreurs de droits en bourse. Chacun peut souscrire à titre irréductible, au prorata de ses titres, et à titre réductible, pour demander les actions que d’autres n’auraient pas prises. Les rompus peuvent être achetés ou vendus en bourse.
Le calendrier
- Du 23 novembre au 7 décembre : souscription préférentielle et négociation des droits en bourse. Les actions anciennes se négocient droits détachés dès le 23 novembre.
- Du 14 au 16 décembre : si la levée n’est pas bouclée, les titres restants sont redistribués entre actionnaires.
- Du 21 au 23 décembre : en dernier recours, offre au public.
Les souscriptions seront closes sans préavis dès que tous les titres auront trouvé preneur.
Modalités pratiques
Les investisseurs doivent s’adresser à leur intermédiaire agréé, sans frais, avant le 7 décembre à 17h. C’est la date limite de transmission des bulletins à MAC SA, intermédiaire en bourse. Les droits non exercés avant la séance du 7 décembre seront vendus d’office par les dépositaires. Aucune séance de régularisation n’est prévue.
Un montant qui peut être limité
L’opération pourrait ne pas aller à son terme. Le Conseil d’Administration est autorisé à limiter l’augmentation au montant effectivement souscrit, à condition qu’il atteigne au moins les trois quarts de l’émission, soit environ 4,7 millions d’actions.
Une fois l’opération définitivement réalisée, les actions nouvelles seront cotées sur la même ligne que les anciennes.