Au premier semestre 2025, STB Bank a confirmé la solidité de sa trajectoire financière, en affichant une forte performance dans un environnement économique on ne peut plus exigeant. Bénéficiant d’un effet ciseau favorable, la Banque a su maîtriser ses charges tout en consolidant ses revenus, traduisant une rentabilité opérationnelle en nette amélioration.
Le Produit Net Bancaire (PNB) s’est établi à 351 millions de dinars à fin juin 2025, contre 315 millions un an auparavant, soit une croissance de 11,22 %. Cette accélération notable par rapport au premier trimestre (+2,66 %) souligne l’efficacité de la stratégie déployée par la Banque.
Cette performance résulte de la progression des produits d’exploitation bancaires (+4,81 %, à 728 millions de dinars) et d’une légère contraction des charges d’exploitation (-0,53 %, à 376 millions de dinars).
Structure des revenus : prédominance des intérêts
Les produits d’exploitation se répartissent comme suit :
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451 MDT (62 %) provenant des produits d’intérêts,
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210 MDT (29 %) issus du portefeuille titres,
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66 MDT (9 %) au titre des commissions perçues.
Les produits d’intérêts restent dominés par l’activité de crédit, qui génère 416 MDT, soit 92,3 % du total. Toutefois, l’encours des créances nettes sur la clientèle s’est contracté à 9 216 MDT, en recul de 556 MDT par rapport à fin 2024. Ce repli résulte d’une politique de crédit sélective et prudente, axée sur l’assainissement du portefeuille et la qualité des actifs.
Renforcement de la position sur le marché financier
Parallèlement, la Banque a renforcé sa présence sur le marché financier, avec un encours de portefeuille titres atteignant 4,5 milliards de dinars, en hausse de 18,4 % (+712 MDT). Cette progression s’explique principalement par l’acquisition de Bons du Trésor Assimilables (BTA), classés en portefeuille d’investissement, témoignant de l’engagement de la STB dans le financement de la dette publique.
Maîtrise du coût des ressources
Les charges d’exploitation bancaires se sont élevées à 376 MDT, dominées à 98 % par les charges d’intérêts :
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320 MDT (87 %) liées aux dépôts de la clientèle, contre 297 MDT à fin juin 2024,
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32 MDT (8,5 %) pour les opérations interbancaires, en forte baisse (52 MDT en 2024),
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18 MDT (4,9 %) pour les emprunts et ressources spéciales, contre 22 MDT un an plus tôt.
Cette évolution reflète une gestion optimisée du coût des ressources, grâce à une réduction du recours aux financements à court terme et une meilleure maîtrise des taux sur les dépôts. Cette démarche s’inscrit dans la stratégie globale d’amélioration de l’efficience financière.
Progression des dépôts et solidité des ratios réglementaires
Les dépôts de la clientèle ont progressé de 3,1 %, atteignant 11 757 MDT. La structure des dépôts reste dominée par les dépôts à vue et l’épargne, avec une attention constante portée au coût moyen.
Sur le plan réglementaire, la Banque affiche des niveaux de liquidité très confortables :
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Le ratio Loan to Deposit (LTD) s’établit à 91,0 %, bien en deçà de la limite réglementaire de 120 %,
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Le ratio de liquidité à court terme (LCR) reste largement supérieur à la norme minimale de 100 %.
Amélioration continue de l’efficience opérationnelle
L’évolution favorable du PNB s’est traduite par une amélioration sensible du coefficient d’exploitation, qui recule à 47,1 % à fin juin 2025, contre 51 % un an plus tôt. Ce gain de près de 4 points reflète une gestion rigoureuse des charges opérationnelles, dont la hausse a été contenue à 2,66 % (soit 4,3 MDT), notamment grâce à une progression maîtrisée des frais de personnel (+1,61 % seulement).
