Les ondes de choc de la faillite de la Silicon Valley Bank ont encore pesé sur les actions des banques mondiales mardi et la valeur des principales actions bancaires américaines s’est évaporée de près de 190 milliards de dollars en trois jours, alors que les assurances du président américain Joe Biden et d’autres décideurs politiques n’ont pas réussi à rassurer les marchés et ont incité à repenser les perspectives des taux d’intérêt.
Les États-Unis ont pris des mesures d’urgence pour renforcer les banques avec des fonds supplémentaires avant que Biden ne tente de rassurer les marchés et les épargnants, mais sans réussi à apaiser les inquiétudes des investisseurs quant à l’implication d’autres banques dans le monde.
Les actions bancaires asiatiques ont continué de chuter. Les plus grandes banques australiennes ANZ, Westpac et National Australia Bank ont toutes chuté hier de plus de 2%, tandis que le sous-indice bancaire japonais a chuté de 6,7% en début de séance pour atteindre son plus bas niveau depuis décembre de l’année dernière.
Les marchés réévaluent les attentes en matière de taux d’intérêt alors que les investisseurs parient que la Réserve fédérale hésitera à relever les taux la semaine prochaine. Les traders tablent actuellement sur une probabilité de 50-50 qu’il n’y ait pas de hausse des taux lors de la réunion de la semaine prochaine, le marché prévoyant une baisse des taux au second semestre de l’année. Plus tôt, la semaine dernière, une hausse de 25 points de base était pleinement intégrée, avec 70% de chances d’une hausse de 50 points de base.
Paul Ashworth, économiste nord-américain en chef chez Capital Economics, a déclaré: « Même si la faillite de quelques banques de taille moyenne ne se transforme pas en une crise systémique à part entière, il est fort probable qu’elle déclenche une crise du crédit ».
Les grandes banques américaines subissent le contrecoup
Environ 90 milliards de dollars ont été effacés de la valeur boursière des grandes banques américaines lundi alors que les investisseurs craignaient de nouvelles faillites bancaires, portant les pertes au cours des trois dernières sessions à près de 190 milliards de dollars.
Les banques régionales américaines ont été les plus durement touchées. Les actions de First Republic ont plongé de plus de 60%, la nouvelle du nouveau financement n’ayant pas rassuré les investisseurs. Alliance Western Bank et Westpac ont toutes deux chuté.
Après la plus grande faillite bancaire américaine depuis la crise financière de 2008, Biden a déclaré que les actions du gouvernement américain signifiaient que « les Américains peuvent avoir confiance dans la sécurité du système bancaire », tout en promettant une surveillance plus stricte.
Les entreprises du monde entier ayant des comptes bancaires dans la Silicon Valley évaluent l’impact sur leurs finances. En Allemagne, la Banque centrale a convoqué une équipe de crise pour évaluer les retombées probables.
Malgré sa petite taille, l’effondrement soudain de la succursale britannique de SVB a suscité des appels à l’aide du gouvernement pour les start-ups britanniques, en particulier le secteur biotechnologique très exposé.
Le Premier ministre britannique Sunak a déclaré cependant qu’il ne s’inquiétait pas des risques systémiques. « Nos banques sont bien capitalisées et disposent de fortes liquidités », a déclaré Sunak à ITV lors d’une visite aux États-Unis.
En Chine, où la Silicon Valley Bank est la principale banque étrangère pour la plupart des start-ups, les entrepreneurs et les fonds de capital-risque se bousculent également pour trouver des financements alternatifs.
